Melhor CDB para Investir: CDI ou IPCA+? Descubra qual escolher

Em um cenário de Selic elevada para conter inflação em alta, escolher o melhor CDB entre CDI e IPCA+ é ter a chance de garantir retornos melhores. Ambos os investimentos podem oferecer rentabilidades promissoras, mas o desempenho de cada um varia de acordo com as condições econômicas e o horizonte de tempo de aplicação. Por isso, o time do C6 Bank preparou este conteúdo para analisar as características e vantagens de cada opção.

Abaixo, descubra quais serão os tópicos que farão parte da sua leitura:

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Importante: Este material tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como uma recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento.

A taxa Selic elevada favorece diretamente a rentabilidade de CDBs atrelados ao CDI, isso acontece porque a Selic e o CDI são taxas que andam muito próximas uma da outra. A inflação, por sua vez, impulsiona o rendimento dos CDBs IPCA+, que acompanham justamente o indicador de avanço de preços.

Ambos podem oferecer retornos interessantes. Por isso, é importante analisar qual é a melhor opção de investimento ao considerar consideração diferentes horizontes de investimento.

A diferença está no indicador ao qual a rentabilidade do produto estará atrelada. A taxa DI, também chamada de CDI, costuma andar próxima à Selic, nossa taxa básica de juros. É por isso que é comum encontrar investidores falando em investir em CDB atrelado ao CDI quando a taxa Selic está alta. Mas o IPCA, que mede a inflação, também pode estar alto e trazer bons retornos. Nesse cenário, é importante se perguntar qual é a melhor escolha no curto e no longo prazos.

Para um CDB de R$ 1.000 com rendimento de 106% do CDI, considerando um CDI de 11,2% ao ano e um prazo de 1 ano:

Simulando um CDB IPCA+ para um período de 1 ano, com uma inflação estimada de 5% ao ano e uma taxa de IPCA+ 6,85% ao ano:

No curto prazo, as duas opções são bem parecidas. Isso ocorre porque o mercado sempre precifica de modo a deixar as rentabilidades próximas com base nas expectativas de juros e inflação. No médio prazo, contudo, o cenário pode mudar, e a realidade pode ser totalmente diferente do esperado inicialmente, a depender de como os juros e a inflação se comportam.

Para prazos mais longos, como 5 anos, a análise depende das previsões econômicas.

A estimativa do CDI para os próximos 5 anos é de 11,80% ao ano, enquanto o CDB IPCA+ rende 6,40% mais a inflação. Se a inflação for maior que 6,61% ao ano, o IPCA+ terá maior rentabilidade. Se for menor, o CDI será mais vantajoso.

A decisão entre investir em um CDB CDI ou IPCA+ depende de como a inflação e os juros vão se comportar no futuro. Para acompanhar essas projeções e tomar decisões mais informadas, recomendamos acompanhar os episódios do podcast Macro Review, onde nossos especialistas econômicos analisam os principais acontecimentos e indicadores da economia.

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Abaixo, responderemos as perguntas mais frequentes sobre o tema.

CDB CDI: Rende de acordo com a taxa DI, que acompanha de perto a taxa Selic. Costuma ser escolhido por quem busca retornos em períodos de alta de juros.

CDB IPCA+: Garante uma rentabilidade composta pela inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. Ideal para proteger o dinheiro da perda de valor por inflação no longo prazo.

No curto prazo, o CDB CDI tende a ser mais vantajoso, especialmente em um cenário de alta da taxa Selic, já que a taxa CDI acompanha diretamente esse movimento.

Para o longo prazo, o CDB IPCA+ pode ser mais interessante, pois protege o poder de compra contra a inflação, além de garantir um retorno fixo adicional.

A rentabilidade de um CDB CDI depende da taxa CDI diária. Já o CDB IPCA+ tem uma parte fixa e uma variável, que depende da inflação do período.

A escolha depende do cenário econômico e dos objetivos de investimento. O CDB CDI é indicado quando há expectativa de alta da Selic, enquanto o IPCA+ é uma boa opção para proteger o dinheiro da inflação ao longo do tempo.

Agora que você já sabe como escolher o melhor CDB entre CDI e IPCA+ de acordo com rentabilidade e seus objetivos, acompanhe o nosso blog. Leia também:

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