Contrato Futuro de Bitcoin: entenda o funcionamento desse derivativo

Os contratos futuros de Bitcoin permitem que investidores se exponham à variação de preço da criptomoeda sem precisar comprá-la diretamente. Esse tipo de operação é considerada avançada e envolve riscos, mas também pode ser uma ferramenta estratégica para quem busca diversificação ou proteção da carteira.

Neste conteúdo, você vai entender como funciona essa aplicação, suas características e como acessá-la pelo C6 Bank.

Descubra outros conteúdos sobre investimentos que também podem ajudar:

Importante: Este material tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como uma recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento.

Contratos futuros são derivativos — ou seja, ativos cujo valor depende de outro ativo, chamado de ativo-objeto. Eles funcionam como um acordo de compra ou venda de um bem em uma data futura, por um preço previamente combinado.

Esses instrumentos são amplamente usados no mercado financeiro para fins de proteção (hedge) ou especulação. É comum, por exemplo, encontrar contratos futuros de café, dólar ou Ibovespa. No caso do café, um produtor pode usar contratos futuros para garantir o preço de venda de sua safra. Já investidores podem negociar contratos futuros do dólar para se proteger de oscilações cambiais, por exemplo.

No caso do Bitcoin, os contratos futuros funcionam de forma semelhante: os investidores projetam a expectativa de preço da criptomoeda em uma data futura. A liquidação é exclusivamente financeira, ou seja, não há entrega do ativo — apenas a diferença entre o valor do contrato e o preço de referência é ajustada na conta dos participantes.

A negociação desses contratos tem como base o Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC), um índice internacional usado como referência para o preço do Bitcoin.

Mas atente-se: para esse tipo de investimento, não há qualquer declaração ou garantia, explícita ou implícita, acerca de promessa de rentabilidades futuras.

Para negociar contratos futuros, é necessário dispor de uma margem de garantia, que é o valor bloqueado na conta do investidor como forma de segurança. Esse montante varia conforme o contrato e o nível de risco da operação.

Como se trata de um mercado alavancado, é possível movimentar valores maiores do que o total em conta — o que amplia tanto o potencial de lucro quanto o risco de prejuízo. Por isso, é fundamental entender bem o funcionamento da margem e da alavancagem antes de operar.

Os contratos futuros de Bitcoin são identificados por um código padrão na B3. Um exemplo é o BITG25, em que:

A B3 adota letras específicas para cada mês de vencimento:                                                                            

Ao comprar Bitcoin diretamente, o investidor adquire o ativo digital e pode mantê-lo em uma carteira digital. Já nos contratos futuros, não há aquisição da criptomoeda — o que ocorre é uma exposição ao seu preço, com possibilidade de lucrar (ou perder) com a oscilação da cotação.

Além disso, contratos futuros têm prazos de vencimento e permitem estratégias como venda descoberta ( projetam a queda do ativo), o que não é possível com a compra direta de Bitcoin.

Os contratos futuros de Bitcoin negociados na B3 seguem as seguintes especificações:

A variação mínima indica o menor valor pelo qual o contrato pode oscilar a cada negociação — neste caso, R$ 2,00. Já o tamanho do contrato é de 0,1 BTC, o que significa que cada contrato representa um décimo de um Bitcoin.

Por exemplo: se o Bitcoin estiver cotado a R$ 300 mil, um contrato futuro corresponderá a R$ 30 mil. Uma variação de 1% no preço do ativo, por exemplo, pode gerar um ganho ou perda de R$ 300 por contrato.

Por se tratar de um ativo volátil, o Bitcoin pode apresentar grandes oscilações em curtos períodos. Isso significa que o investidor tem a possibilidade de ganhos expressivos — mas também de perdas relevantes, especialmente em operações alavancadas. Portanto, é essencial avaliar o perfil de risco e conhecer bem esse tipo de operação antes de investir.

Os contratos futuros de Bitcoin são indicados para investidores experientes ou com perfil arrojado, que tenham alta tolerância a risco e interesse por estratégias sofisticadas.

Antes de operar, é recomendável entender bem como funcionam os contratos futuros, os riscos envolvidos e como eles podem se encaixar na estratégia de investimentos de longo prazo.

Para negociar contratos futuros de Bitcoin pelo C6 Bank, é preciso ter conta na C6 Corretora. A negociação é feita diretamente pelo aplicativo, de forma simples e prática dentro da prateleira Bolsa de Valores, na categoria Contratos Futuros.

Os contratos futuros de Bitcoin são negociados nos mesmos horários da B3, das 9h às 17h55. Há também custos envolvidos, como a taxa de corretagem (isenta no C6 Bank), taxa de emolumentos da B3 e taxa de zeragem automática (cobrada caso o investidor não encerre a posição até o vencimento).

Esse conteúdo termina aqui, mas você pode aproveitar para ler outros conteúdos preparados pelo time do C6 Bank:

Quer investir com mais segurança em um cenário de juros elevados e volatilidade? No C6 Bank, você encontra opções de investimento alinhadas às suas necessidades. Baixe o app, abra sua conta digital e explore as melhores estratégias para o seu perfil. Invista de forma inteligente com um banco completo e tudo em um só lugar!  

As informações contidas neste conteúdo são válidas na data de publicação e podem estar sujeitas a alterações. As condições dos produtos e serviços mencionados podem mudar conforme novas diretrizes do mercado. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, consulte os termos e informações atualizadas diretamente no app do C6 Bank ou com seu assessor financeiro.