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CDB ou LCI e LCA: como calcular qual é melhor para investir?
Descubra como comparar o rendimento entre LCIs, LCAs e CDBs para fazer investimentos mais alinhados aos seus objetivos.
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LCIs, LCAs e CDBs são investimentos permitem que você empreste seu capital a bancos e, em troca, receba retornos que variam de acordo com as taxas oferecidas e a tributação de cada produto. Eles são três dos principais instrumentos de captação de recursos oferecidos por instituições financeiras no mercado brasileiro.
Para que você possa entender mais sobre o tema, o time do C6 Bank preparou este conteúdo que contemplará os seguintes tópicos:
- O que são instrumentos de captação de recursos?
- Qual a diferença entre LCIs, LCAs e CDBs?
- Como comparar o rendimento de LCIs, LCAs e CDBs?
- Exemplo prático: LCI vs CDB;
- Qual a diferença no rendimento de LCIs, LCAs e CDBs com prazo maior?
- Conquiste seus objetivos com o C6 Invest.
Aproveite para ler outros conteúdos sobre o tema:
O que são instrumentos de captação de recursos?
LCIs e LCAs, assim como os CDBs, são instrumentos de captação de recursos emitidos por instituições financeiras. Ao investir nesses títulos, você empresta recursos para uma instituição e, em troca, recebe o valor investido acrescido de juros em um determinado prazo.
Qual a diferença entre LCIs, LCAs e CDBs?
A principal diferença entre LCIs, LCAs e CDBs está na tributação. Enquanto LCIs e LCAs são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, os CDBs são tributados conforme uma tabela regressiva. Na prática, esse benefício tem o objetivo de incentivar o crédito imobiliário e o agronegócio, que têm iniciativas financiadas com o valor captado nas LCIs e LCAs.
Como comparar o rendimento de LCIs, LCAs e CDBs?
Ao comparar investimentos em LCI e LCA em relação a CDBs do mesmo emissor é importante que o investidor pessoa física leve em consideração a diferença na tributação. Os CDBs são tributados de forma regressiva como mostra a tabela:
Portanto, na hora de decidir entre um CDB e uma letra de crédito, é preciso comparar o rendimento dos produtos descontando os impostos.
Exemplo prático: LCI vs CDB
Suponha que uma LCI ofereça uma taxa de 5% ao ano com prazo de 360 dias. Para que um CDB tenha o mesmo rendimento líquido, ele precisaria oferecer uma taxa bruta de 6,25% ao ano, devido à tributação de 20%.
Assim, em um investimento de R$ 100.000 o CDB geraria R$ 6.250, mas após o desconto de R$ 1.250 de imposto, o retorno líquido seria de R$ 5.000, o mesmo da LCI.
Ou seja, nesse caso, a LCI com rendimento de 5% ao ano seria mais interessante do que qualquer CDB de mesmo emissor e mesmo prazo que renda menos que 6,25% ao ano.
Qual a diferença no rendimento de LCIs, LCAs e CDBs com prazo maior?
Quando o prazo de investimento é maior, a diferença no rendimento entre LCIs, LCAs e CDBs tende a se reduzir, principalmente porque a alíquota de IR sobre os CDBs diminui. No entanto, mesmo com a tributação regressiva, as LCIs e LCAs ainda podem oferecer retornos líquidos mais atrativos.
Por exemplo, uma LCI que paga 100% do CDI pode ser mais rentável do que um CDB que paga 115%, justamente por conta da tributação – a questão que definirá isso é o tempo.
Quanto mais longo o prazo do investimento, menor é a alíquota de IR aplicada ao CDB, o que reduz essa diferença, mas LCIs e LCAs ainda tendem a ser uma boa escolha a depender das condições de mercado.
Conquiste seus objetivos com o C6 Invest
Com o C6 Invest, você conta com um amplo catálogo de produtos para investir – do iniciante ao avançado, do conservador ao arrojado.
Além de ter tudo em um só app, você ainda aproveita benefícios como:
- Corretagem e custódia zero para CDBs, fundos, previdência, renda variável (ações, FIIs, ETFs, BDRs, mini-índice e minidólar) e mais;
- Recomendações de carteiras no app e assessoria profissional para atingir seus objetivos;
- Serviço de intermediação de investimentos no exterior que possibilita investir em renda fixa em dólar, ações de bolsas dos EUA e muito mais.
Descubra como investir pelo C6 Invest
Para fazer aplicações pelo C6 Invest, basta seguir o passo a passo:
- Acesse o app C6 Bank;
- Toque em “C6 Invest”;
- Preencha o formulário disponível em “Definir perfil” para entender o seu perfil de risco e montar uma carteira personalizada;
- Com o perfil de investidor definido, escolha a melhor opção de investimento para você.
Importante: aplicação do CDB pós fixado (liquidez diária) e CDB Cartão de Crédito, das 07:30 às 19h. CDB Pré-fixado e IPCA+ 10h às 19h.
FAQ – Perguntas Frequentes
Abaixo, responderemos as perguntas mais frequentes sobre o tema.
1. Qual é a principal vantagem das LCIs e LCAs?
LCIs e LCAs são isentas de imposto de renda para pessoas físicas, diferente dos CDBs que sofrem tributação regressiva de 22,5% a 15%, dependendo do prazo de investimento.
2. Como comparar LCIs, LCAs e CDBs?
É preciso fazer o cálculo do rendimento líquido dos CDBs para comparar com LCIs e LCAs.
3. Qual é o rendimento líquido de LCIs e LCAs?
Em geral, o rendimento líquido de uma LCI ou LCA é superior ao rendimento líquido de um CDB de mesma emissora e mesmo prazo.
4. Por que a rentabilidade bruta de um CDB pode parecer maior, mas o rendimento líquido ser menor que o de uma LCI?
Não se deixe enganar pela rentabilidade bruta, o retorno líquido do CDB que paga 115% da taxa DI, por exemplo, é menor que o retorno de uma LCI que paga 100%.
Agora que você já sabe como calcular o rendimento de instrumentos de captação de recursos, acompanhe o nosso blog. Leia também:
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